Se capisci le aziende, capisci le azioni ordinarie. Se si conosce davvero il funzionamento delle aziende, si è un gestore di investimenti
Il corso sul value investing più completo in Italia.
Il corso è strutturato in più di 700 slide, divise in 9 capitoli, per una durata totale di 17+ ore. Il numero di video per capitolo è variabile, e ogni video ha durata diversa, per rendere fruibile seguire il tutto. All’interno, ho poi incluso tutte le fonti, link esterni, e descrizioni sotto vari video con maggiori dettagli!
Imparerai come analizzare i business, sia sotto un punto di vista quantitativo che qualitativo, prettamente microeconomico, percorrendo il mio framework di investimento, con cui ho generato una performance del 29.1% unlevered (o 34.6% levered) in €, rispetto al 14.31% del mercato (S&P500 TR), negli ultimi 5 anni.
Anno | Fossato (Unlevered) | Fossato (Levered) | S&P500 TR $ | Nasdaq $ |
|---|---|---|---|---|
2021 | 51.69% | 51.69% | 28.41% | 27.42% |
2022 | (24.60%) | (24.60%) | (18.32%) | (32.58%) |
2023 | 89.82% | 105.17% | 26.29% | 55.53% |
2024 | 47.07% | 62.44% | 25.02% | 25.58% |
2025 | 12.45% | 15.97% | 17.88% | 20.48% |
Gain % | 259.07% | 281.22% | 95.21% | 102.15% |
CAGR | 29.13% | 34.62% | 14.31% | 15.12% |
Per segnare le mie performance uso il file TWR Tracker. Da inizio 2023, ho segnato ogni movimento real-time anche su Savvy Trader, dove non posso alterare i risultati passati. Da agosto 2023 gestisco il portafoglio con una leva finanziaria prudente (1.05x-1.25x) ad un tasso Euribor 3M + 0.75-1.00%.
La mia strategia è di investire in aziende in forte crescita che si trovano in punti di flesso strategici, quando operational excellence con ottima execution e i KPI leading confermano continuamente le mie ipotesi, e quando l'azienda sta consolidando un Potere con unit economics, business model e risorse superiori.
Il mio processo applica il metodo scientifico allo stock-picking, per cogliere l'incertezza e le opzionalità sottovalutate. Per scoprire questi arbitraggi strategici, o fossati economici opachi, ho costruito vari framework proprietari basati su oltre 100 case study passati, influenzati da vari autori, che sintetizzano le evolutionary economics e la strategia competitiva. Tutti framework che spiego all’interno del corso.
FAQ
C’è un limite entro cui devo finire il corso?
No! Questo è un corso on-demand e self-serve. Puoi vedere le video lezioni quante volte vuoi e completarlo in autonomia secondo i tuoi tempi.
A chi è indirizzato questo corso?
Il corso è pensato per chi è appassionato di stock-picking, anche chi parte da 0: inizio da argomenti base, come economics e contabilità, ma arrivo poi agli argomenti più avanzati che ci siano nell’ambito, includendo materiale nuovo frutto di miei studi, irreperibile altrove. Non tratto invece l'analisi di obbligazioni, futures, cripto, forex ed NFT.
Ci sono requisiti per seguirlo?
No, non ci sono requisiti particolari, ma per sfruttare meglio tutti i contenuti è preferibile avere una buona linea internet e accesso a Microsoft Excel, per poter usufruire del modello DCF incluso e spiegato durante il corso. Se sei studente universitario, dovresti avere accesso al pacchetto Office. Altrimenti, il costo è molto basso e lo consiglio vivamente.
Se sono un consulente finanziario ha senso acquistarlo?
Sì. Il mio target è chi vuole investire in azioni singole, su cui mi focalizzo nel corso. I tuoi clienti potrebbero averne in portafoglio, e chiederti opinioni. E anche se compri solo ETF azionari, ha senso imparare a valutarne le aziende al loro interno, così come le dinamiche che ne impattano il valore e altri argomenti trattati nel corso.
Cosa differenzia questo corso da altri corsi online?
A differenza dei corsi che trovi in giro, che hanno un focus molto quantitativo basato sulla finanza aziendale, quindi più stile Damodaran o sell-side, questo corso ha un focus buy-side, incentrato sui principi applicati dai migliori investitori long-term, più pratici. Per esempio, imparerai cosa sono le unit economics e come analizzarle, assieme ai KPI, al fossato economico, al management, eccetera. Imparerai poi a stimare il valore intrinseco, il TAM, e a valutare le opzionalità sia in termini qualitativi che quantitativi. Tutti argomenti trascurati in ambito universitario e nei testi di finanza.
Disclaimer:
Non posso promettere assolutamente che, al termine del corso, batterai il mercato.
Ma avrai tutti gli strumenti utili a capire come valutare le aziende e trovare opportunità di investimento. Poi, starà a te applicare il tutto e aggiornarti di continuo. Le tue performance dipenderanno da te e saranno funzione della tua passione, tempo dedicato, e propensione.
Ricorda: i mercati finanziari sono estremamente competitivi, e non è assolutamente facile fare bene per periodi prolungati. Chi ti dice il contrario promettendoti che genererai "alpha" facilmente è in malafede o semplicemente è ignorante.
L'obiettivo di questo corso è che al termine potrai, senz'altro, fare meno danni di quanti ne faresti senza, avrai un'altra consapevolezza e sarai in grado di valutare le aziende.
