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Il più completo corso di stock-picking

L'Arte e la Scienza del Value Investing 3.0

Valutare le aziende e il fossato economico.

  • 4.95/5 (200+ acquisti)
  • Dalle basi fino ai concetti più avanzati
L'Arte e la Scienza del Value Investing: Valutare le aziende e il fossato economico.
Un castello con un fossato economico. Scritto: L'Arte e la Scienza del Value Investing: Impara ad analizzare il fossato economico.
Scopri di più sui diversi livelli!
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Per investire con successo, non è necessario conoscere il beta, i mercati efficienti, la MPT, il pricing delle opzioni o i mercati emergenti. Anzi, forse è meglio che non ne sappiate nulla. A nostro avviso, gli studenti di investimenti hanno bisogno solo di due corsi ben impartiti: 'Come valutare un'azienda' e 'Come pensare al mercato'.

Warren Buffett

Investire in azioni è semplice, ma non è facile.

Per ottenere buoni risultati nello stock-picking, non serve essere geni della matematica, ma il giusto approccio. Questo corso punta a fornirtelo tramite la teoria e i first principles, case study, esempi pratici, pattern ricorrenti, insight innovativi e il mio framework incentrato sulla ricerca delle aziende con un fossato economico opaco al mercato, tramite cui ho generato un CAGR levered del 35% dal 2021 al 2025 (vs. 14% S&P500 TR).

Il mio framework di 7 elementi, spiegato nel corso.
Frequently Asked Questions

Cosa imparerai in questo corso

  • Cos'è il Value Investing, i principi chiave e l'efficienza dei mercati

  • Quando, e perché, l'ipotesi dell’efficienza dei mercati (EMH) ha delle eccezioni

  • Come si è evoluto il Value Investing nel tempo e le basi matematiche necessarie per investire

  • Come analizzare il business model, i KPI, e le unit economics di un'azienda

  • Dove reperire i documenti di bilancio, come valutarli, su quali aspetti concentrarsi e come interpretarli

  • Contabilità e come riclassificare lo Stato Patrimoniale per calcolare il NIC e il ROIC nelle sue varie forme (e il ROIC incrementale)

  • Come riconoscere i business di qualità e quali caratteristiche hanno

  • Come calcolare e interpretare il valore intrinseco aziendale utilizzando multipli di mercato, metodi "back-of-the-napkin" e altri approcci

  • Come ricercare e valutare la strategia di un'azienda, la value chain, il contesto competitivo e i fattori chiave di successo di un'industria

  • Come analizzare le risorse aziendali idiosincratiche e la corporate strategy

  • Cosa sono i punti di flesso strategici e come identificarli

  • Cos’è la disruption e come riconoscere un'azienda commodity

  • Come valutare il fossato economico di un'azienda, perché è importante, quando e come viene ottenuto, e quali tipologie esistono

  • Come stimare la dimensione del mercato, l'evoluzione dei ricavi, dei costi e delle altre voci di bilancio per costruire un modello DCF granulare in stile buy-side (hedge fund)

  • Come valutare le opzionalità di un'azienda, il fade rate e cosa implica il prezzo di mercato

  • Come analizzare il management, i suoi incentivi, la struttura organizzativa, la cultura aziendale e la capital allocation

  • Come ottimizzare l'impatto fiscale, calcolare i tuoi rendimenti TWR e usare la leva finanziaria con il Credit Lombard

  • Come trovare le migliori opportunità di investimento sui mercati, con metodi quantitativi e qualitativi

  • Come interpretare le earning call, il tono del management, e la guidance

  • Quali sono i principali catalyst che portano a una rivalutazione dei titoli

  • Come trovare ed analizzare le occasioni di merger arbitrage

  • Come gestire il position sizing, ribilanciare il portafoglio e quando vendere un titolo

  • Come strutturare un processo di investimento efficace, prendendo spunto dal mio e da quello dei fondi buy-side

  • Come sviluppare una tesi di investimento, partendo da cosa non è una tesi e analizzando esempi concreti

  • Quali sono i migliori pattern ricorrenti degli investimenti multi-bagger

  • … e molto altro ancora!