TWR Tracker

Usa il mio file TWR Tracker!

Il TWR tracker è un tool per calcolare i tuoi Time Weighted Returns (clicca per vedere il post) su Google Sheets.

I rendimenti ponderati nel tempo depurano la tua performance dai flussi di cassa in entrata e in uscita nel portafoglio, così da non impattare positivamente i rendimenti quando avvengono gli investimenti, e negativamente in caso di disinvestimenti.

Questo è il metodo che usano gli hedge fund per calcolare i propri rendimenti e quelli dei clienti. Supponi, infatti, che un fondo abbia 100 milioni, e che dopo 1 anno crescano a 150 milioni. Se nel mentre il fondo avesse fatto un aumento di capitale e nuovi investimenti, la performance TWR non sarebbe stata del 50%!

Il metodo TWR, a differenza del MWR, aiuta allora ad isolare la performance per unità di capitale investita, non venendo impattato da investimenti o disinvestimenti. Si può usare quindi per paragonare in ogni momento la propria performance a quella di benchmark o altri investitori.

Come faccio a modificare il file di Google Sheet?

Per farlo, devi andare su File → Crea una Copia.

Come si usa il tool?

Ogni volta che vuoi calcolare i tuoi rendimenti:

• Trascina tutte le celle della riga superiore, per copiarne le formula

• Modifica la data in DATE, mettendo quella da cui parti con la stima

• Quando inizi, inserisci il valore in START (dopo è automatizzato)

• Modifica la cella END con il valore di mercato del tuo portafoglio ogni volta che fai nuovi investimenti o disinvestimenti (o vuoi calcolare il tuo rendimento ad una certa data, es. fine trimestre)

• Se hai investito o disinvestito, segna la cifra in AMOUNT

• La colonna TWR calcola in automatico il TWR

Qual è la formula del TWR?

La formula del TWR è la seguente:

TWR = [(1 + rendimento 1) x (1 + rendimento 2) x … x (1 + rendimento n)] - 1.