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Il più completo corso di stock-picking

L'Arte e la Scienza del Value Investing 3.0

Valutare le aziende e il fossato economico.

  • 4.95/5 (200+ acquisti)
  • Dalle basi fino ai concetti più avanzati
L'Arte e la Scienza del Value Investing: Valutare le aziende e il fossato economico.
Un castello con un fossato economico. Scritto: L'Arte e la Scienza del Value Investing: Impara ad analizzare il fossato economico.
Scopri di più sui diversi livelli!
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Per investire con successo, non è necessario conoscere il beta, i mercati efficienti, la MPT, il pricing delle opzioni o i mercati emergenti. Anzi, forse è meglio che non ne sappiate nulla. A nostro avviso, gli studenti di investimenti hanno bisogno solo di due corsi ben impartiti: 'Come valutare un'azienda' e 'Come pensare al mercato'.

Warren Buffett

Investire in azioni è semplice, ma non è facile.

Per ottenere buoni risultati nello stock-picking, non serve essere geni della matematica, ma il giusto approccio.

Questo corso punta a fornirtelo tramite la teoria a partire dai first principles, vari case study, esempi pratici, pattern ricorrenti, dei miei framework innovativi incentrati sulla ricerca delle aziende con un fossato economico opaco al mercato, tramite cui ho generato un CAGR levered del 35% dal 2021 al 2025 (vs. 14% S&P500 TR).

Il mio framework di 7 elementi, visto nel corso.
Frequently Asked Questions

Cosa imparerai in questo corso

  • Cos'è il Value Investing, i principi chiave e l'efficienza dei mercati

  • Quando, e perché, l'ipotesi dell’efficienza dei mercati (EMH) ha delle eccezioni

  • Come si è evoluto il Value Investing nel tempo e le basi matematiche necessarie per investire

  • Come analizzare il business model, i KPI, e le unit economics di un'azienda

  • Dove reperire i documenti di bilancio, come valutarli, su quali aspetti concentrarsi e come interpretarli

  • Contabilità e come riclassificare lo Stato Patrimoniale per calcolare il NIC e il ROIC nelle sue varie forme (e il ROIC incrementale)

  • Come riconoscere i business di qualità e quali caratteristiche hanno

  • Come calcolare e interpretare il valore intrinseco aziendale utilizzando multipli di mercato, metodi "back-of-the-napkin" e altri approcci

  • Come ricercare e valutare la strategia di un'azienda, la value chain, il contesto competitivo e i fattori chiave di successo di un'industria

  • Come analizzare le risorse aziendali idiosincratiche e la corporate strategy

  • Cosa sono i punti di flesso strategici e come identificarli

  • Cos’è la disruption e come riconoscere un'azienda commodity

  • Come valutare il fossato economico di un'azienda, perché è importante, quando e come viene ottenuto, e quali tipologie esistono

  • Come stimare la dimensione del mercato, l'evoluzione dei ricavi, dei costi e delle altre voci di bilancio per costruire un modello DCF granulare in stile buy-side (hedge fund)

  • Come valutare le opzionalità di un'azienda, il fade rate e cosa implica il prezzo di mercato

  • Come analizzare il management, i suoi incentivi, la struttura organizzativa, la cultura aziendale e la capital allocation

  • Come ottimizzare l'impatto fiscale, calcolare i tuoi rendimenti TWR e usare la leva finanziaria con il Credit Lombard

  • Come trovare le migliori opportunità di investimento sui mercati, con metodi quantitativi e qualitativi

  • Come interpretare le earning call, il tono del management, e la guidance

  • Quali sono i principali catalyst che portano a una rivalutazione dei titoli

  • Come trovare ed analizzare le occasioni di merger arbitrage

  • Come gestire il position sizing, ribilanciare il portafoglio e quando vendere un titolo

  • Come strutturare un processo di investimento efficace, prendendo spunto dal mio e da quello dei fondi buy-side

  • Come sviluppare una tesi di investimento, partendo da cosa non è una tesi e analizzando esempi concreti

  • Quali sono i migliori pattern ricorrenti degli investimenti multi-bagger

  • … e molto altro ancora!